Tabela de estratégias de negociação de opções

10 Opções Estratégias para saber.

Muitas vezes, os comerciantes saltam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo comercial. Com isso em mente, reunimos esta apresentação de slides, que esperamos reduzir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa.

10 Opções Estratégias para saber.

1. Chamada coberta.

Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode se envolver em uma chamada coberta básica ou estratégia de compra e gravação. Nesta estratégia, você compraria os ativos de forma direta e, simultaneamente, escreveria (ou venderia) uma opção de compra sobre esses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacente à opção de compra. Os investidores costumam usar essa posição quando tiverem uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos e buscam gerar lucros adicionais (através do recebimento do prêmio de chamada) ou proteger contra uma potencial queda no valor do ativo subjacente. (Para mais informações, leia Estratégias de chamada coberta para um mercado em queda.)

2. Married Put.

Em uma estratégia de colocação casada, um investidor que compra (ou atualmente possui) um ativo particular (como ações), compra simultaneamente uma opção de venda para um número equivalente de ações. Os investidores usarão essa estratégia quando tiverem alta no preço do imobilizado e desejam se proteger contra potenciais perdas a curto prazo. Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso se o preço do activo mergulhar dramaticamente. (Para obter mais informações sobre como usar essa estratégia, consulte Married Puts: A Relação de Proteção.)

3. Bull Call Spread.

Em uma estratégia de propagação de chamadas de touro, um investidor irá simultaneamente comprar opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas a um preço de exercício mais alto. Ambas as opções de compra terão o mesmo mês de vencimento e ativo subjacente. Este tipo de estratégia de spread vertical é freqüentemente usado quando um investidor é otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia o Vertical Bull e Bear Credit Spreads.)

4. Bear Put Spread.

O urso coloca a estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical, como a propagação do touro. Nesta estratégia, o investidor irá simultaneamente comprar opções de venda a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de posições a um preço de exercício menor. Ambas as opções seriam para o mesmo bem subjacente e terão a mesma data de validade. Este método é usado quando o comerciante é descendente e espera que o preço do ativo subjacente diminua. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Put Spreads: uma alternativa rujir para venda a descoberto.)

Investopedia Academy "Opções para iniciantes"

Agora que você aprendeu algumas estratégias de opções diferentes, se você estiver pronto para dar o próximo passo e aprender a:

Melhore a flexibilidade em seu portfólio adicionando opções Abordagem Chamadas como pagamentos pendentes, e Coloca como seguro Interprete as datas de validade e distingue o valor intrínseco do valor do tempo. Calcule os breakevens e a gestão de riscos Explore conceitos avançados, tais como spreads, straddles e strangles.

5. Colar de proteção.

Uma estratégia de colar de proteção é realizada pela compra de uma opção de venda fora do dinheiro e na escrita de uma opção de compra fora do dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo objeto subjacente (como ações). Esta estratégia é frequentemente utilizada pelos investidores depois de uma posição longa em um estoque ter experimentado ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear lucros sem vender suas ações. (Para mais informações sobre esses tipos de estratégias, consulte Não esquecer seu colar de proteção e como funciona um colar de proteção.)

6. Long Straddle.

Uma estratégia de opções longas de straddle é quando um investidor compra uma opção de chamada e venda com o mesmo preço de exercício, o ativo subjacente e a data de validade simultaneamente. Um investidor geralmente usará essa estratégia quando acreditar que o preço do ativo subjacente se moverá de forma significativa, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. Essa estratégia permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. (Para mais, leia Straddle Strategy A Simple Approach to Neutral de mercado.)

7. Strangle longo.

Em uma estratégia de opções de estrangulamento longo, o investidor compra uma opção de compra e oferta com o mesmo vencimento e ativos subjacentes, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício da tabela normalmente será inferior ao preço de exercício da opção de compra, e ambas as opções estarão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço do recurso subjacente experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções; Os estrangulamentos normalmente serão menos caros do que estradas porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para mais, veja Obter uma forte retenção no lucro com Strangles.)

8. Mariposa espalhada.

Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de duas posições ou contratos diferentes. Em uma estratégia de opções de propagação de borboleta, um investidor irá combinar uma estratégia de spread de touro e uma estratégia de spread de urso e usar três preços de exercício diferentes. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de chamada (colocada) no preço de ataque mais baixo (mais alto), enquanto vende duas opções de compra (colocadas) em um preço de ataque mais alto (mais baixo) e, em seguida, uma última chamada (colocar) opção em um preço de exercício ainda maior (menor). (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Configurando Traps de lucro com Butterfly Spreads.)

9. Condor de ferro.

Uma estratégia ainda mais interessante é o condador de ferro. Nesta estratégia, o investidor simultaneamente mantém uma posição longa e curta em duas estratagemas diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender, e pratica dominar. (Recomendamos ler mais sobre esta estratégia em Take Flight With A Iron Condor, você deve rebarrar para Iron Condors? E tente a estratégia para si mesmo (sem risco!) Usando o Simulador Investopedia.)

10. Borboleta de ferro.

A estratégia de opções finais que demonstraremos aqui é a borboleta de ferro. Nesta estratégia, um investidor irá combinar uma estrada longa ou curta com a compra ou venda simultânea de um estrangulamento. Embora semelhante a uma propagação de borboletas, esta estratégia difere porque usa chamadas e colocações, em oposição a uma ou outra. Os lucros e perdas são ambos limitados dentro de um intervalo específico, dependendo dos preços de exercício das opções usadas. Os investidores geralmente usarão opções fora do dinheiro em um esforço para reduzir os custos e limitar o risco. (Para saber mais, leia o que é uma estratégia de opção de borboleta de ferro?)

Estratégias táticas de negociação.

Estratégias de negociação Day Day da Renko.

Renko Chart Day Trading.

O gráfico do dia da Renko usa dados do carimbo do gráfico que são formados em tijolos Renko de um tamanho fixo de movimento de preços. Ao se concentrar nos movimentos de preços mínimos e ignorar prazos, é eliminado um grande número de "ruídos" que normalmente são típicos de diferentes tipos de gráfico.

Por exemplo, olhe os 2 gráficos abaixo: o gráfico superior é um gráfico de 120 ticks para o contrato futuro NQ, enquanto o gráfico inferior é um gráfico Renko para o mesmo período & # 8211; o gráfico usa 3 carrapatos de movimento de preços para formar um novo tijolo Renko.

Ao usar tijolos de um valor fixo e mudança de preço mínimo, as barras de tiques numerosas dos tamanhos diferentes e irregulares são filtradas - tornando o gráfico de negociação do dia de Renko mais claro para o comércio, ao mesmo tempo que prevê um método de negociação mais rápido para avaliar e ver configurações de comércio.

Adicionando métodos Renko para o dia de negociação.

O que é interessante para mim é que eu comecei a comercializar o dia em 1997, primeiro usando gráficos de quadros de tempo e, em seguida, indo para gráficos de tic, o que eu achei foi uma grande melhoria para a leitura de gráficos.

A última vez que troquei o dia do NQ no dia, foi feito usando um gráfico de tiques de 120 como o anterior. Mas eu também usei um gráfico de 180 carrapatos juntamente com o tique 120, negociando o gráfico com a configuração de comércio mais clara no momento.

Não foi até 2013 que os gráficos da Renko e as estratégias de negociação da Renko foram utilizados para o nosso método de troca do dia. E embora eu ainda pudesse negociar as tabelas de tiques - as tabelas de Renko foram uma melhora demais para fazê-lo, isso é tanto para o meu dia de negociação quanto para o ensino do método para outros comerciantes.

Atualmente, os gráficos da Renko estão sendo usados para negociar dia os futuros do índice NQ e YM, juntamente com os futuros do Ouro e do petróleo.

Métodos do método de negociação Day Daily Renko.

Os gráficos abaixo são destinados a fornecer informações adicionais e uma visão geral para o nosso método de troca de dia do gráfico Renko.

Vídeo de estratégias de gráfico de Renko: este vídeo discute mais sobre os gráficos da Renko e sobre a forma como os tijolos Renko são construídos. Em seguida, o vídeo examinará os nossos indicadores de negociação do gráfico Renko & # 8211; o que é cada indicador e alguns dos seus usos específicos para negociação.

Vídeo de Estratégias de Gráfico de Renko: Este vídeo discute ainda mais os indicadores de negócios da Renko e passa pelo método de Renko (1) preço inverso reverso (2) rejeição da linha média (3) preço inverso extremo.

Também é apontado como essas configurações de comércio são usadas em um método de negociação - um sistema comercial e introduz o conceito de filtros de comércio, que serão objeto do próximo vídeo.

Vídeo de Estratégias de Gráfico de Renko: este vídeo discute o uso do método de negociação de gráfico Renko de filtros de comércio e # 8211; o que significa que há momentos em que uma configuração comercial não é tomada como uma troca.

Os negócios são filtrados para (1) entradas em suporte de preço ou resistência (2) entradas contra movimentos de impulso (3) em uma direção de contador Renko (4) entradas que ocorrem dentro da consolidação. Esses filtros de comércio podem ser aplicados de forma consistente e aumentar a rentabilidade do método de negociação Renko.

Renko Chart Strategies Video: Este vídeo continua a discussão dos filtros do método de negociação Renko, especialmente com foco na filtragem de configurações comerciais que ocorrem dentro da consolidação (1) transição para consolidação (2) combinação de filtros de negociação de consolidação e método (3) características de consolidação (4 ) configuração de troca de consolidação.

Negociar dentro da consolidação é algo que minha experiência mostrou é melhor evitar. A negociação de consolidação não é consistentemente lucrativa e normalmente levará a muitas perdas & # 8211; o vídeo mostrará um período de consolidação que teve 11 negociações potenciais que teriam sido perdedores; Essas negociações foram evitadas usando os filtros de consolidação de métodos de consolidação + Renko.

Divulgação de risco.

Futuros e negociação forex contém um risco substancial e não é para cada investidor. Um investidor poderia potencialmente perder todo ou mais do que o investimento inicial. O capital de risco é o dinheiro que pode ser perdido sem comprometer a segurança financeira ou o estilo de vida. Somente o capital de risco deve ser usado para negociação e somente aqueles com capital de risco suficiente devem considerar a negociação. O desempenho passado não é necessariamente indicativo de resultados futuros.

Divulgação de desempenho hipotético.

Os resultados de desempenho hipotéticos têm muitas limitações inerentes, algumas das quais podem ser descritas no conteúdo deste site. Nenhuma representação está sendo feita que qualquer conta seja ou seja susceptível de atingir lucros ou perdas semelhantes às exibidas; na verdade, há freqüentemente diferenças acentuadas entre resultados de desempenho hipotéticos e os resultados reais posteriormente alcançados por qualquer programa comercial específico. Uma das limitações dos resultados de desempenho hipotéticos é que eles geralmente são preparados com o benefício de retrospectiva.

Estudos Gráficos para Negociadores de Opções.

Pontos chave.

As opções que você está considerando são relativamente baratas ou caras?

Os comerciantes de opções estão estabelecendo mais posições de colocação ou chamada?

Obtenha estas respostas e mais com os nossos quatro novos estudos gráficos.

Schwab tem quatro novos estudos de gráficos projetados especialmente para comerciantes de opções. Três desses estudos comparam a volatilidade implícita (chamadas, colocações ou média) com a volatilidade histórica de uma segurança subjacente. O estudo do quarto gráfico mostra o índice de colocação / chamada de interesse aberto, que pode ser uma medida útil das opções do sentimento do comerciante.

A fim de explorar plenamente os benefícios dos novos estudos de gráfico, vamos avaliar rapidamente a volatilidade, bem como um estudo de gráfico mais antigo.

Volatilidade.

A volatilidade é provavelmente o termo de opções em excesso e menos entendido, no entanto, uma compreensão básica da volatilidade é quase essencial se quiser se tornar um operador de opções experiente. A volatilidade é um dos vários componentes que afetam o preço de uma opção, e uma mudança relativamente pequena na volatilidade pode ter um impacto relativamente grande no preço da opção.

Existem dois principais tipos de volatilidade:

A volatilidade histórica mede o movimento de preços reais de uma ação em um período específico no passado. A volatilidade implícita é uma estimativa de onde o preço de uma ação pode se mover para a frente.

Estudo histórico da tabela de volatilidade.

O estudo de volatilidade histórica exibe a volatilidade histórica de uma determinada ação ou ETF. Uma vez que a volatilidade histórica de uma segurança é um dado factual, mostra a volatilidade real da segurança. Se você clicar com o botão esquerdo na janela do gráfico, o estudo exibe a volatilidade histórica calculada a partir da data em que o cursor aparece, para trás pelo número de dias que você especificou. No exemplo abaixo, "HV (30): 24.30" (no topo da figura 1 abaixo) indica que o estoque teve uma volatilidade de 24,30% nos últimos 30 dias.

Normalmente, os comerciantes de opções comparam a volatilidade histórica da segurança subjacente (linha azul clara) com a volatilidade implícita das opções dessa segurança, para avaliar se o preço de uma opção está acima ou abaixo dos níveis "normais". Claro, o que é "normal" é um termo relativo e muda ao longo do tempo dependendo da segurança, estratégia, horizonte temporal e condições de mercado.

Fonte: StreetSmart Edge®

Símbolos e dados de mercado mostrados são apenas para fins ilustrativos.

Existe uma teoria de opções bastante popular chamada "reversão de volatilidade média". Esta teoria afirma que, durante um curto período de tempo, os preços das ações podem ser erráticos ou tranquilos. Quando os preços são erráticos, eles vão para níveis extremos para o lado de fora ou para baixo. No entanto, quando os preços das ações são temporariamente mais erráticos do que o normal, eles eventualmente tendem a reverter suas médias de longo prazo.

Por exemplo, se um estoque teve uma volatilidade de 60% nos últimos 30 dias, mas teve uma faixa de volatilidade de 30% ao longo do ano passado, essa teoria prevê que a volatilidade acabará por diminuir. Como a volatilidade é uma medida não direcional, essa teoria também pode ser aplicada quando a volatilidade é menor que o normal. Em outras palavras, se o preço de uma ação tenha sido excepcionalmente estável ao longo do mês passado, a teoria prevê que ela possa se tornar mais volátil à medida que ele volta para sua volatilidade média anual.

Estudos implícitos em gráficos de volatilidade - o que eles podem fazer por você.

Se você acredita na teoria da reversão da volatilidade e você teve uma maneira de comparar a volatilidade implícita com a volatilidade histórica (dependendo do horizonte de tempo, estratégia e perspectivas do mercado), você poderá formar uma opinião sobre se o nível atual é maior ou menor do que "normal". Usando três estudos de gráfico de volatilidade, você pode comparar a volatilidade implícita das chamadas (linha verde na figura 2), coloca (linha rosa na figura 2) ou uma média de ambos (linha vermelha na figura 3) para a volatilidade histórica do subjacente segurança (linha azul clara na figura 2 e figura 3) e determine a maneira pela qual os dois geralmente se relacionam entre si.

Fonte: StreetSmart Edge®

Símbolos e dados de mercado mostrados são apenas para fins ilustrativos.

Esses estudos podem ser exibidos em uma janela separada na parte inferior do seu gráfico (mostrado acima) ou como uma sobreposição (mostrado abaixo). O gráfico acima ilustra os estudos de volatilidade implícita para chamadas e coloca individualmente (linhas verde e rosa), enquanto o gráfico abaixo mostra a média dos dois (linha vermelha).

Fonte: StreetSmart Edge®

Símbolos e dados de mercado mostrados são apenas para fins ilustrativos.

Além disso, você pode suavizar as linhas para a análise de tendências de longo prazo usando uma média móvel simples das volatilidades implícitas (linhas roxas e alaranjadas na figura 4) ao longo do período de tempo que você especifica. Quando você adiciona os Estudos no menu de configurações do gráfico no lado direito do gráfico, você terá a capacidade de definir o período de tempo médio móvel.

Fonte: StreetSmart Edge®

Símbolos e dados de mercado mostrados são apenas para fins ilustrativos.

Ao traçar níveis anteriores de volatilidade implícita e real (histórica), você pode saber se a volatilidade implícita de um estoque previu com precisão a volatilidade real. Por exemplo, a volatilidade implícita geralmente aumentará logo antes dos relatórios de ganhos, mas a volatilidade real do estoque depois que os ganhos são liberados pode ser menor do que o implícito. Em contrapartida, quando surgiram relatórios de notícias inesperados (como rumores de aquisição), a volatilidade real das ações pode chegar a um nível muito superior à prevista pela volatilidade implícita apenas alguns dias antes da notícia.

Uma vez que a função da volatilidade implícita é antecipar o movimento real das ações, esse tipo de informação pode ajudá-lo a determinar se chamadas, colocações ou ambas estão atualmente classificadas acima ou abaixo dos níveis "normais" em relação ao preço e à volatilidade da segurança subjacente. Embora os níveis relativos de volatilidade implícita e volatilidade histórica variem e são muitas vezes afetados por relatórios de ganhos, eventos de notícias antecipados e volatilidade geral do mercado, esses novos estudos lhe darão uma maneira de analisar o que é considerado "normal" para uma segurança específica. Uma vez que uma atividade incomum pode indicar irregularidades de preços, oportunidades comerciais ou mesmo atividade privilegiada, uma vez que você se sinta confortável com o que você acredita ser normal, você pode encontrar maneiras de tirar proveito de possíveis anormalidades.

Por exemplo, quando as volatilidades implícitas nas opções são menores do que o normal, os preços das opções podem ser relativamente baratos. Com esta informação, um comerciante pode optar por estabelecer uma posição usando uma estratégia de opções que ganharia valor se a volatilidade aumentar. Por exemplo, a maioria das estratégias de opções que envolvem opções longas (ou mais opções longas do que opções curtas) ganharão valor se a volatilidade aumentar. Portanto, você pode querer considerar algumas dessas estratégias: long-met, long calls, long straddles, strangles longos e backspreads de proporção.

Os spreads de débito fora do dinheiro e os spreads de crédito no dinheiro também ganharão geralmente o valor de um aumento da volatilidade, mas em menor grau, uma vez que o ganho de valor na perna curta compensará parcialmente o ganho em valor na perna longa. Outras estratégias possíveis que podem se beneficiar de um aumento da volatilidade incluem coleiras acima do dinheiro, coleiras inversas abaixo do dinheiro, borboletas curtas e condores curtos.

Essa mesma abordagem também pode ser efetiva no sentido inverso. Em outras palavras, quando as volatilidades implícitas são relativamente altas, pode haver oportunidades para estratégias curtas que perdem valor se a volatilidade cair (como posições curtas, chamadas curtas, estradas curtas, estrangulamentos curtos e spreads de proporção). Uma diminuição da volatilidade nessas estratégias pode permitir que você as encerre por menos do que originalmente foram vendidas.

Da mesma forma, os spreads de débito no dinheiro e os spreads de crédito fora do dinheiro também podem ganhar valor com uma diminuição da volatilidade, embora o ganho de valor na perna curta compensará parcialmente o ganho de valor na perna longa.

Por exemplo, quando a volatilidade diminui, um spread de débito no dinheiro ganhará valor porque o valor perdido na opção longa será menor que o valor perdido na opção curta. Dê uma olhada no exemplo a seguir, onde o preço de XYZ é de US $ 85,50.

Compre 1 XYZ Mar 80 chamada $ 6.60; A atual volatilidade implícita é de 30 Vender 1 XYZ Mar 85 chamada $ 3.00; A atual volatilidade implícita é 28. Ingresar este spread custará um débito líquido de - $ 3.60 Se o componente de volatilidade implícita do modelo de preços cair exatamente 10 pontos em cada opção (para 20 e 18, respectivamente) e não há outras mudanças, a O preço dessas opções será aproximadamente: XYZ Mar 80 liga para US $ 5,85; uma redução no preço de - $ 0.75 e XYZ Mar 85 chamam $ 2.05; uma redução no preço de - $ 0,95. Saindo deste spread, haverá um crédito líquido de + $ 3,80.

Como a opção curta caiu por mais do que a opção longa, o valor líquido desse spread é positivo para o titular.

As compras / escritas no-dinheiro ou no dinheiro (vender / escrever) também podem beneficiar de uma diminuição da volatilidade, uma vez que poderia apresentar oportunidades para fechar as chamadas curtas a um preço inferior ao vendido sem requerer uma queda significativa (ganho) no preço do estoque subjacente. Outras estratégias possíveis que podem se beneficiar de uma diminuição da volatilidade incluem coleiras abaixo do dinheiro, colares reversos acima do dinheiro, borboletas longas e condores longos.

Ao longo de um estoque, você pode lucrar com os aumentos de preços das ações e ir em curto em um estoque pode permitir que você lucre com a redução do preço das ações, algumas estratégias de opções podem dar-lhe a oportunidade de lucrar com a volatilidade do preço das ações em qualquer direção, Isso é algo que você simplesmente não pode fazer com ações isoladas.

O estudo da taxa de colocação / chamada pode ajudar a medir o sentimento.

Embora a relação de colocação / chamada (com base em volume ou interesse aberto) para qualquer estoque optar esteja disponível na janela de negociação no StreetSmart Edge (figura 5 abaixo), você também pode exibir um estudo de gráfico da relação de colocação / chamada de interesse aberto .

Fonte: StreetSmart Edge®

Símbolos e dados de mercado mostrados são apenas para fins ilustrativos.

O interesse aberto não é calculado durante o dia ou pelas trocas de opções individuais; Em vez disso, é calculado cada noite pela OCC (anteriormente conhecida como Opção de compensação da Corporação), uma vez que as negociações do dia de todas as bolsas são correspondidas. Embora o OCC publique os níveis agregados de interesse aberto todos os dias, até agora você precisava usar uma fonte alternativa ou reunir suas próprias estatísticas se você quisesse ver aumentos e diminuições de interesse aberto durante um período de tempo em títulos individuais.

Existem estratégias de opções muito mais que envolvem a realização de um contrato ao longo de um período de tempo, em vez de negociar intradiário, de modo que um registro histórico da relação de colocação / interesse aberto pode ser útil para determinar o sentimento de longo prazo para um patrimônio específico. Como o interesse aberto indica o número de contratos em circulação, pode ser uma medida útil do sentimento do operador de opções durante um determinado período de tempo.

Tal como os estudos de volatilidade, o estudo de taxa de colocação / chamada pode sobrepor o seu gráfico de equidade ou aparecer em uma janela separada abaixo. Além disso, você pode visualizar os valores do dia a dia ou suavizar a linha como uma média móvel ao longo do período que você especificou.

Fonte: StreetSmart Edge®

Símbolos e dados de mercado mostrados são apenas para fins ilustrativos.

Embora diferentes valores mobiliários se comportem de maneiras diferentes, os rácios de colocação / chamada geralmente são considerados indicadores contrários. Em outras palavras, uma relação relativamente alta (mais posições do que as chamadas em destaque) é geralmente considerada otimista, enquanto uma relação relativamente baixa pode ser um sinal de baixa. Através da minha própria pesquisa, acredito que este indicador contraro pode ser mais preciso para os índices do que para as ações, mas com este estudo, você pode examinar o comportamento passado de qualquer equidade, ETF ou índice opcional, mesmo em níveis extremamente elevados ou baixos de relação put / call .

Como localizar os estudos.

Tanto os estudos de volatilidade quanto os estudos de taxa de colocação / chamada são encontrados no menu de configurações do gráfico das tabelas no StreetSmart Edge®.

No StreetSmart Edge, o menu de estudos pode ser acessado clicando na seta aberta / fechada do lado direito do gráfico e, em seguida, clicando em "Ver todos os estudos", como mostrado na figura 7.

Fonte: StreetSmart Edge®

Símbolos e dados de mercado mostrados são apenas para fins ilustrativos.

No menu Estudos, você verá os estudos de taxa de colocação / chamada e os estudos de volatilidade implícita localizados nas categorias "MarketStrength" e "Volatilidade", respectivamente (figura 8). Depois de selecionar um dos estudos, você terá a opção de exibir o estudo selecionado no modo Real ou SMA. Se você selecionar o modo SMA, você pode inserir um valor de período entre 2 e 200 para a média móvel (o valor do período padrão é 20).

Fonte: StreetSmart Edge®

Algumas notas de cautela.

Volatilidade implícita: níveis normais de volatilidade implícita não só variam de estoque para estoque, mas, como observado acima, também em uma única ação em diferentes períodos de tempo. A volatilidade significa que a teoria da reversão geralmente só será válida se todos os fatores retornarem para onde eles estavam antes que a volatilidade fosse "fora de linha". Basando as conclusões de qualquer pesquisa de volatilidade sobre a crença de que os mercados eventualmente retornarão aos níveis "normais" podem não ser sábios se sua idéia de normal difere do que é considerado "normal" no mercado global.

Rácios de colocação / chamada: Não confunda os rácios de colocação / ligação de juros abertos com os rácios de colocação / volume de volume, ambos disponíveis na janela de negociação do StreetSmart Edge (veja a figura 9).

Fonte: StreetSmart Edge®

Os índices de juros abertos são calculados com base no número de contratos de opção de compra e venda pendentes no final de um determinado dia de negociação. Os índices de volume são calculados com base no volume de colocações intradias e chamadas de negociação em qualquer dia. As negociações de abertura aumentam o interesse aberto e os negócios de fechamento diminuem o interesse aberto, por isso é impossível saber durante o dia se o volume de negócios aumentará ou diminuirá o interesse aberto. Os índices de volume tendem a reagir muito mais à "notícia do dia" do que os índices de juros abertos.

Além disso, esteja ciente de que o interesse aberto tende a diminuir acentuadamente após cada vencimento da opção mensal devido ao grande número de contratos do mês anterior (mês atual) que estão expirando. Isso geralmente será visível no gráfico de relação de colocação / chamada de interesse aberto diário, mas pode ser liso em grande parte usando o estudo de média móvel. Este efeito é ainda mais dramático a cada ano após o vencimento de janeiro, devido ao grande número de opções LEAPS (títulos de antecipação de capital de longo prazo) que também estão expirando.

Volatilidade histórica (HV)

A volatilidade histórica é a medida estatística real do movimento do preço anterior de um estoque. É calculado usando um desvio padrão anualizado de variações percentuais nos preços ao longo de um período de tempo específico. A volatilidade histórica às vezes é chamada de volatilidade estatística.

Volatilidade implícita (IV)

A volatilidade implícita é a volatilidade teórica do estoque subjacente, ETF ou índice, com base no preço cotado das opções desse estoque particular, ETF ou índice.

A volatilidade implícita é calculada usando um modelo de preços teórico-opções, como Black-Scholes, Barone-Adesi-Whaley ou Cox-Ross-Rubinstein e a solução para o componente de volatilidade desconhecido. Uma vez que a volatilidade é o único componente de um modelo de precificação desconhecido, é possível trabalhar com a fórmula para trás e calcular a estimativa de volatilidade implícita utilizada pelo fabricante de mercado de opções. Também pode ajudar a avaliar se as opções são relativamente baratas ou relativamente dispendiosas. Aumento da volatilidade implícita faz com que os prémios de opções aumentem ou se tornem mais caros; A queda da volatilidade implícita resulta em prémios de opção mais baixos. Para resolver a volatilidade implícita, os modelos de preços de opções usam as seguintes informações:

A data de validade da opção (o valor mais alto aumenta as chamadas e coloca). O preço de exercício da opção (o valor mais alto diminui as chamadas e aumenta as posições). O preço da garantia subjacente (o aumento do valor aumenta as chamadas e as diminuições). O rendimento de dividendos anual (o valor mais alto diminui as chamadas e aumenta as posições). A taxa de juros sem risco vigente (maior valor aumenta as chamadas e as diminuições). O preço atual da opção (disponível na tela de cotação). O estilo de expiração (americano ou europeu). A opção tipo chamada ou colocação (as chamadas se movem com a segurança subjacente, coloca o movimento oposto).

Próximos passos.

• Clientes de Schwab: entre em contato com um Especialista em Negociação em 800-435-9050 para dúvidas ou faça login no Centro de Aprendizagem de Serviços de Negociação.

• Ainda não é um cliente? Saiba mais sobre a Schwab Trading Services.

Isto foi útil?

Aperfeiçoe suas habilidades comerciais com a Educação ao vivo.

Siga-nos no Twitter.

Conteúdo Relacionado.

Schwab tem ferramentas para ajudá-lo a se preparar mentalmente para negociação.

M-F, 8:30 am - 9:00 pm EST.

Obtenha 500 comissões livres de ações e operações gratuitas por dois anos.

As opções possuem um alto nível de risco e não são adequadas para todos os investidores. Certos requisitos devem ser atendidos para negociar opções através do Schwab. Com opções longas, os investidores podem perder 100% dos fundos investidos. As estratégias de várias percursos envolverão várias comissões. Leia o documento de divulgação de opções intitulado Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de considerar qualquer transação de opção.

A negociação de opções de propagação e descobertas deve ser feita em uma conta de margem. A negociação de margem aumenta seu nível de risco de mercado. Para obter mais informações, consulte o contrato de sua conta e a Declaração de Divulgação de Risco de Margem.

A estratégia que analisa os dados do desempenho passado não deve ser interpretada como indicativa de resultados futuros.

Todas as estratégias discutidas, incluindo exemplos que utilizam valores reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e não devem ser interpretadas como uma recomendação ou uma oferta de venda ou uma solicitação para comprar quaisquer valores mobiliários. Charles Schwab & amp; A empresa, sua empresa-mãe ou afiliadas e / ou seus funcionários e / ou diretores podem ter posições em valores mobiliários referenciados neste documento e podem, como principal ou agente, comprar ou vender aos clientes.

Todas as expressões de opinião estão sujeitas a alterações sem aviso prévio em reação às mudanças nas condições de mercado. Os dados aqui contidos de provedores de terceiros são obtidos a partir do que são considerados fontes confiáveis. No entanto, a sua precisão, integridade ou confiabilidade não pode ser garantida.

Os votos polegares para cima / baixo são submetidos voluntariamente pelos leitores e não pretendem sugerir o desempenho futuro ou a adequação de qualquer tipo de conta, produto ou serviço para qualquer leitor particular e podem não ser representativos da experiência de outros leitores. Quando exibido, as contagens de voto polegares para cima e para baixo representam se as pessoas acharam o conteúdo útil ou não útil e não se destinam a um depoimento. Qualquer comentário escrito ou comentários coletados nesta página não serão publicados. Charles Schwab & amp; Co., Inc. pode, a seu exclusivo critério, redistribuir a contagem de votos para zero, remover os votos que aparecem gerados por robôs ou scripts ou remover os módulos usados para coletar feedback e votos.

Produtos de corretagem: Não segurado pela FDIC • Sem garantia bancária • Pode perder valor.

A Charles Schwab Corporation fornece uma gama completa de serviços de corretagem, serviços bancários e financeiros através de suas subsidiárias operacionais. Sua subsidiária de corretor, Charles Schwab & amp; Co., Inc. (membro SIPC), oferece serviços de investimento e produtos, incluindo contas de corretagem Schwab. Sua subsidiária bancária, Charles Schwab Bank (membro FDIC e um credor de Igualdade de Habitação), fornece serviços e serviços de depósito e empréstimo. O acesso aos serviços eletrônicos pode ser limitado ou não disponível durante períodos de demanda máxima, volatilidade do mercado, atualização de sistemas, manutenção ou por outros motivos.

Este site foi projetado para residentes nos EUA. Não-U. S. os residentes estão sujeitos a restrições específicas do país. Saiba mais sobre nossos serviços para residentes que não pertencem aos EUA.

13 Gráficos de ações Padrões que você pode e # 8217; t Afford To Forget.

Os padrões de gráficos de ações desempenham um papel importante em qualquer análise técnica útil e podem ser um recurso poderoso para qualquer comerciante em qualquer nível. Todos nós amamos padrões e, naturalmente, procuram-nos em tudo o que fazemos, isso é apenas parte da natureza humana e o uso de padrões de gráfico de estoque é uma parte essencial da sua psicologia comercial.

Ao aprender a reconhecer os padrões no início da negociação, você poderá descobrir como tirar proveito de fugas e reversões. Eu acredito na análise técnica e sinto que os padrões de gráfico são uma ferramenta muito poderosa.

Por que os padrões de gráfico de estoque são tão importantes?

Em um padrão muito básico, os padrões de estoque são uma maneira de ver uma série de ações de preços que ocorrem durante um período de negociação de ações. Pode ser sobre qualquer período de tempo & # 8211; mensalmente, semanalmente, diariamente e intra-dia. A grande coisa sobre padrões de gráfico é que eles tendem a se repetir uma e outra vez. Essa repetição ajuda a atrair nossa psicologia humana e psicologia comercial em particular.

Se você pode aprender a reconhecer esses padrões com antecedência, eles o ajudarão a obter uma vantagem competitiva real nos mercados. Assim como os níveis de volume, suporte e resistência, RSI e Fibonacci Retracements podem ajudar sua negociação de análise técnica, os padrões do gráfico de estoque podem contribuir para identificar as reversões e continuações da tendência.

Quais padrões de gráfico de estoque devo procurar?

Por que não imprimir este artigo e você terá a resposta ao lado de você sempre que precisar. Todos os padrões mais comuns e o que eles significam para você como comerciante são destacados aqui. Mantenha isso pela sua mesa e eu prometo que será uma grande ajuda nas próximas semanas e meses. Basta tê-los em seu rosto cada dia irá subconscientemente ajudá-lo a aprender a reconhecê-los durante a negociação ao vivo.

Um galhardete é criado quando há um movimento significativo no estoque, seguido de um período de consolidação - isso cria a forma de galhão devido às linhas convergentes. Um movimento de fuga ocorre então na mesma direção que o grande movimento de estoque. Estes são semelhantes aos padrões de bandeira e tendem a durar entre uma e três semanas. Haverá um volume significativo no movimento de estoque inicial, seguido de volume mais fraco na seção de galhardete e crescimento em volume na fuga.

2. Cup and Handle.

Um padrão de xícara e manípulo obtém o nome do padrão óbvio que ele faz no gráfico. O copo é uma forma de u curvo, enquanto o punho inclina-se ligeiramente para baixo. Em geral, o lado direito do diagrama tem baixo volume de negociação, e pode durar de sete semanas até cerca de 65 semanas.

3. Triângulo ascendente.

Este triângulo geralmente aparece durante uma tendência ascendente e é considerado como um padrão de continuação. É um padrão de alta. Às vezes, ele pode ser criado como parte de uma reversão no final de uma tendência descendente, mas, mais comumente, é uma continuação. Triângulos ascendentes são sempre padrões de alta sempre que ocorrem.

4. Fundo triplo.

O padrão Triple Bottom é usado na análise técnica como preditor de uma posição reversa seguindo uma longa tendência descendente. O Triple Bottom ocorre quando o preço do estoque cria três dianas distintas, em torno do mesmo nível de preço, antes de sair e reverter a tendência.

5. Triângulo descendente.

O triângulo descendente é outro padrão de continuação, mas este triângulo é um padrão de baixa e geralmente é criado como uma continuação durante uma tendência descendente. Ocasionalmente, pode ser visto como uma inversão durante uma tendência ascendente (o oposto do padrão de triângulo ascendente), mas é considerado como uma continuação.

6. Cabeça e ombros inversos.

O padrão inverso de gráfico de estoque de cabeça e ombros é usado como preditor para a reversão de uma tendência descendente. Também às vezes é chamado de "cabeça e ombros de baixo" ou mesmo uma "cabeça e ombros reversos", mas todos esses nomes significam o mesmo dentro da análise técnica. Obtém o nome de ter um pico mais longo, formando a cabeça e dois picos de nível em ambos os lados que criam os ombros.

7. Triângulo Simétrico Altas.

O padrão de triângulo simétrico é fácil de detectar graças à forma distintiva que é desenvolvida pelas duas linhas de tendência que convergem. Esse padrão ocorre ao desenhar linhas de tendência, que conectam uma série de picos e calhas. As linhas de tendência criam uma barreira, e uma vez que o preço atravessa estas, segue um movimento muito brusco no preço.

Comece o Curso GRATUITO sobre "Negócios de Ganhos" Hoje: quando as empresas anunciam ganhos a cada trimestre, obtemos uma crise de volatilidade única. E enquanto a maioria dos comerciantes tenta lucrar com um grande movimento em qualquer direção, você vai aprender por que vender opções de curto prazo é o melhor caminho a seguir. Clique aqui para ver as 10 lições?

8. Arredondamento inferior.

Esse padrão às vezes também é chamado de "fundo de pires" e demonstra uma reversão de longo prazo mostrando que o estoque está se movendo de uma tendência descendente para uma tendência ascendente. Pode durar qualquer momento de vários meses a anos. É muito parecido com a xícara e alça, mas nesse caso, não há controle para o padrão, daí o nome.

9. Continuação da bandeira.

O padrão do gráfico de estoque da bandeira se forma através de um retângulo. O retângulo se desenvolve a partir de duas linhas de tendência que formam o suporte e a resistência até o preço irromper. A bandeira terá linhas de tendência inclinadas, e a inclinação deve se mover na direção oposta ao movimento do preço original. Uma vez que o preço atravesse as linhas de suporte ou de resistência, isso cria o sinal de compra ou venda.

10. Double Top.

11. Triângulo Simetrico Baixo.

O padrão de triângulo simétrico é fácil de detectar graças à forma distintiva que é desenvolvida pelas duas linhas de tendência que convergem. Esse padrão é criado pelo desenho de linhas de tendência, que conectam uma série de picos e calhas. As linhas de tendência criam uma barreira, e uma vez que o preço interrompe estas, geralmente é seguido por um movimento muito brusco no preço.

12. Falling Wedge.

13. Cabeça e ombros topo.

14. Eu esqueci seu padrão favorito?

Adicione seus comentários abaixo e deixe-me saber quais padrões você gosta de trocar além dos 13 acima. Existem muitos outros padrões de gráfico de ações por aí, mas isso apenas o ajudará a começar.

Sobre o autor.

Kirk Du Plessis.

Kirk fundou a Option Alpha no início de 2007 e atualmente atua como Chief Trader. Anteriormente, um banqueiro de investimentos no Grupo de Incorporações e Aquisições do Deutsche Bank em Nova York e Analista de REIT para BB & T Capital Markets em Washington D. C., ele é um comerciante de opções de tempo integral e investidor imobiliário.

Ele foi entrevistado em dezenas de sites / podcasts de investimentos e ele foi visto na Revista Barron, SmartMoney e várias outras publicações financeiras. Kirk atualmente mora na Pensilvânia (EUA) com sua linda esposa e duas filhas.

Pingback: Como você pode lucrar com a história de padrões de castiçal | O ângulo Sax ()

Pode apostar! Eu procuro esses padrões de gráfico a cada dia!

Excelente! Uma imagem vale mil palavras. Você explicou os padrões lindamente. Obrigado por compartilhar.

Fico feliz que isso possa ajudar!

Graças a Kirk, isso faz uma folha de truques muito agradável caso você esqueça o padrão.

Ótimo trabalho Kirk, a maioria dos padrões de gráficos úteis são facilmente planejados em um só lugar. Eu também gosto que você incluiu os pontos de discussão também, facilmente entendidos. Saudações, StockHim.

Obrigado, senhor. Você pode ser mais específico nos padrões Intra day, por favor.

Qualquer um desses padrões de gráfico também funcionará em gráficos intra-dia, mas é claro que sua confiabilidade também será limitada a prazos mais curtos.

Eu concordo e acho que as confirmações de volume são sempre uma vantagem em todos os padrões de gráfico.

Sim, os padrões são usados em vários prazos.

Kirk, e M # para o homicídio, W para o vencedor? Eu vejo o seu duplo # 10 como M & # 8230 ;. e os exemplos de um W?

Além disso, meu padrão favorito, que não tem nome (que posso encontrar), é otimista, consolidação, otimista, consolidação, otimista e # 8230;

Conta online forex Araruama

Search This Blog

Tabela de estratégias de negociação de opções

Comments

Post a Comment